Perché ce lo siamo chiesti
Un timore frequente: il trend delle ultime settimane è ribassista, ma la sessione di oggi spinge al rialzo, quindi una strategia che segue il trend di fondo va «controcorrente» e perde. L'abbiamo verificato su una regola che compra i brevi ritracciamenti nella direzione del trend giornaliero.
Che cosa abbiamo testato
Due filtri: (1) operare solo quando il prezzo delle ultime 4 ore si muove nella stessa direzione del trend, (2) operare solo quando il prezzo dall'apertura della giornata si muove in quella direzione. Più alcune varianti: solo long, solo short, entrambi i lati senza trend, solo contro trend.
Risultato
I filtri eliminano circa due terzi delle operazioni, ma quelle che restano non sono migliori. Sul 2022–2024 il risultato per operazione è stato di −0,91 bp (filtro a 4 ore) e −1,21 bp (filtro giornaliero), contro −1,02 bp senza filtro. Negli ultimi 5 anni ogni variante di direzione ha fatto fra −0,8 e −1,1 bp. Una sessione contro trend non è la causa delle perdite: la causa è che il vantaggio della regola in sé (circa +0,3 bp) è più piccolo del costo.
Che cosa significa per un trader
- Un filtro che «ha senso» non migliora per forza i risultati. Controlla sempre che le operazioni rimaste dopo il filtro siano davvero migliori, e non solo meno numerose.
- Meno operazioni significano costi totali più bassi, ma il risultato per operazione non cambia se il filtro non porta informazione nuova.