Por qué lo preguntamos
Una preocupación habitual: la tendencia de las últimas semanas es bajista, pero la sesión de hoy tira al alza, así que una estrategia que sigue la tendencia larga va «contra corriente» y pierde. Lo probamos con una regla que entra en retrocesos cortos en la dirección de la tendencia diaria.
Qué probamos
Dos filtros: (1) operar solo cuando el precio de las últimas 4 horas se mueve en la misma dirección que la tendencia; (2) operar solo cuando el precio desde la apertura del día se mueve en ese sentido. Además, varias variantes: solo largos, solo cortos, ambos lados sin tendencia y solo contra la tendencia.
Resultado
Los filtros eliminan unas dos terceras partes de las operaciones, pero las que quedan no son mejores. En 2022–2024 el resultado por operación fue de −0,91 puntos básicos (pb) con el filtro de 4 horas y de −1,21 pb con el filtro del día, frente a −1,02 pb sin filtro. En los últimos 5 años, todas las variantes de dirección dieron entre −0,8 y −1,1 pb. Una sesión que va contra la tendencia no es la causa de las pérdidas: la causa es que la ventaja propia de la regla (unos +0,3 pb) es menor que el coste.
Qué significa para un trader
- Un filtro que «tiene sentido» no tiene por qué mejorar los resultados. Comprueba siempre que las operaciones que quedan tras el filtro son realmente mejores, y no simplemente menos.
- Menos operaciones suponen menos costes totales, pero el resultado por operación no cambia si el filtro no aporta información nueva.