Che cosa abbiamo testato, esattamente
Abbiamo preso 12 indicatori presenti in qualsiasi terminale MT5: EMA20/50, EMA200, MACD in due configurazioni, DI, Parabolic SAR, Ichimoku, la banda centrale di Bollinger, RSI50, Stocastico, CCI e Momentum. Li abbiamo provati da soli, in coppia e in terne, su candele M5 e M15, con e senza un filtro di trend ADX > 25: 1.144 regole in tutto. Ingresso: il momento in cui gli indicatori tornano ad allinearsi nella stessa direzione. Uscita: target e stop allo 0,12% del prezzo (circa 5 USD sull'oro).
Risultato
Nessuna regola ha guadagnato al netto dei costi. Il risultato mediano al lordo dei costi era di −0,14 bp per operazione: in pratica zero, anzi leggermente negativo. Dopo l'allineamento degli indicatori il prezzo, più spesso che proseguire, ritraccia un po'. Abbiamo poi verificato le dieci regole migliori del periodo di costruzione sul 2022–2024: lì hanno perso tutte.
Perché
Un indicatore non è altro che prezzo passato ricalcolato. Se lo vede ogni terminale del mondo, l'informazione che contiene è già nel prezzo. Sui movimenti brevi (pochi dollari sull'oro) il costo di trading è più volte superiore a qualsiasi vantaggio si riesca a ricavare da quell'informazione.
Che cosa significa per un trader
- Un incrocio di medie mobili o un RSI «in ipervenduto» non sono di per sé un vantaggio. Se qualcuno ti vende una strategia costruita solo su indicatori, chiedi il risultato al netto dei costi su diversi anni di dati.
- Gli indicatori possono aiutare a descrivere il mercato (trend, volatilità), ma la decisione di ingresso richiede informazioni che non tutti hanno.
- Nelle strategie di breve periodo sono i costi di trading, più della scelta dell'indicatore, a decidere il risultato.
Limiti
Abbiamo testato un solo tipo di uscita (target e stop fissi), due timeframe e un solo strumento. Altre uscite e altri mercati sono trattati in studi separati del Laboratorio.