Glosario
Drawdown
La caída de una curva de capital desde su máximo anterior. El drawdown máximo es la mayor de esas caídas en un periodo; en nuestro registro se mide en R.
El drawdown mide cuánto caen los resultados desde su mejor punto antes de recuperarse. El drawdown máximo es la más profunda de esas caídas en un periodo.
Ejemplo
Un historial sube hasta +12 R y, después, una racha de operaciones perdedoras lo lleva a +4 R antes de recuperarse. El drawdown desde el máximo es de 8 R. Si arriesgas el 1 % de tu cuenta por operación, un drawdown de 8 R equivale aproximadamente a una caída del 8 %, antes de costes.
Por qué importa
El drawdown máximo indica lo dura que fue la peor racha. Los drawdowns futuros pueden ser más profundos que los pasados, así que dimensiona tu riesgo teniéndolo en cuenta.