Glossar
Drawdown
Der Rückgang einer Equity-Kurve von ihrem vorherigen Hoch. Der maximale Drawdown ist der größte solche Rückgang im Zeitraum; im Journal in R gemessen.
Der Drawdown misst, wie weit die Ergebnisse von ihrem Höchststand fallen, bevor sie sich wieder erholen. Der maximale Drawdown ist der tiefste dieser Rückgänge innerhalb eines Zeitraums.
Beispiel
Eine Bilanz steigt auf +12 R, dann drückt eine Serie von Verlusttrades sie auf +4 R, bevor sie sich erholt. Der Drawdown vom Hoch beträgt 8 R. Wenn Sie pro Trade 1 % Ihres Kontos riskieren, entspricht ein Drawdown von 8 R grob einem Rückgang von 8 %, vor Kosten.
Warum das wichtig ist
Der maximale Drawdown zeigt, wie schmerzhaft die schlechteste Phase war. Künftige Drawdowns können tiefer ausfallen als bisherige – bemessen Sie Ihr Risiko entsprechend.