Was wir getestet haben
Eine Regel, die ein öffentlich verifizierter Trader beschrieben hat: Nach der Veröffentlichung warten wir 30 Minuten, prüfen die Richtung der Bewegung und steigen in diese Richtung ein – mit einem Stop jenseits des Extrems der ersten 30 Minuten. Den Gewinn sichert ein Trailing Stop (2 × ATR) für bis zu 48 Stunden.
Ergebnis
Bei Gold, für Fed-Entscheidungen (FOMC), die CPI-Inflation und den Arbeitsmarktbericht (NFP): +5,7 Bp pro Ereignis nach Kosten, t = 2,66 über 480 Ereignisse. Das Ergebnis war sowohl im Entwicklungszeitraum als auch im späteren Zeitraum positiv. Wir haben auch die Robustheit geprüft: 12 Varianten von Trailing Stop und Haltedauer – alle 12 positiv. Auf Indizes (Nasdaq, Dow) funktionierte dieselbe Regel nicht.
Dann haben wir gefragt: Funktioniert sie nach jeder wichtigen Veröffentlichung? Wir haben 9 weitere getestet (PCE, PPI, Einzelhandelsumsätze, BIP, ISM ×2, JOLTS, ADP, Aufträge für langlebige Güter). Bis 2018 war das Ergebnis positiv, ab 2020 aber jedes Jahr negativ. Den Edge gibt es nur bei den drei größten Ereignissen.
Was das für Trader bedeutet
- Große Makroereignisse können eine Bewegung anstoßen, die länger anhält als die ersten Minuten – aber nur die größten.
- Die Trefferquote einer solchen Regel ist niedrig (etwa 41 %), der Gewinn stammt aus seltenen, großen Bewegungen. Das ist psychologisch schwer: Die meisten Versuche enden mit einem kleinen Verlust.
- Ein Edge aus einer Ereignisfamilie überträgt sich nicht automatisch auf andere.
Grenzen
480 Ereignisse sind eine mittelgroße Stichprobe. Vergangene Ergebnisse garantieren keine künftigen.