Glossario
ATR (Average True Range)
La misura di volatilità di Wilder: il true range smussato delle ultime candele, di solito su 14 periodi. È espressa in unità di prezzo, non in percentuale.
L'ATR (Average True Range), introdotto da J. Welles Wilder nel 1978, misura di quanto si muove tipicamente il prezzo in una candela. Il true range di una candela è il maggiore di tre valori: massimo meno minimo, distanza della chiusura precedente dal massimo e distanza della chiusura precedente dal minimo. L'ATR lo smussa su 14 candele: nuovo ATR = (ATR precedente × 13 + true range attuale) ÷ 14.
Esempio
Ieri l'oro ha chiuso a 4000,0. Il massimo di oggi è 4030,0 e il minimo 4010,0. I tre valori sono 20,0, 30,0 e 10,0, quindi il true range è 30,0. Con un ATR precedente di 25,0, il nuovo ATR è (25,0 × 13 + 30,0) ÷ 14 ≈ 25,36 USD.
Perché è importante
L'ATR adatta stop e obiettivi alla volatilità del momento. Uno stop a 2 × ATR è più largo in una giornata agitata e più stretto in una tranquilla, e la somma a rischio resta la stessa se adegui la dimensione della posizione. Sulla direzione l'ATR non dice nulla.