Glosario
ATR (rango verdadero medio)
La medida de volatilidad de Wilder: el rango verdadero suavizado de las últimas velas, normalmente de 14 periodos. Va en unidades de precio.
El ATR (Average True Range, rango verdadero medio), presentado por J. Welles Wilder en 1978, mide cuánto se mueve normalmente el precio en cada vela. El rango verdadero de una vela es el mayor de tres valores: máximo menos mínimo, distancia del cierre anterior al máximo y distancia del cierre anterior al mínimo. El ATR lo suaviza en 14 velas: nuevo ATR = (ATR anterior × 13 + rango verdadero actual) ÷ 14.
Ejemplo
El oro cerró ayer en 4000,0. El máximo de hoy es 4030,0 y el mínimo, 4010,0. Los tres valores son 20,0, 30,0 y 10,0, así que el rango verdadero es 30,0. Con un ATR anterior de 25,0, el nuevo ATR es (25,0 × 13 + 30,0) ÷ 14 ≈ 25,36 USD.
Por qué importa
El ATR adapta stops y objetivos a la volatilidad del momento. Un stop a 2 × ATR es más amplio en un día agitado y más estrecho en uno tranquilo, y el dinero en riesgo no cambia si ajustas el tamaño de la posición. El ATR no dice nada de la dirección.