Słownik
Poślizg cenowy
Różnica między ceną, o którą prosiło zlecenie, a ceną, po której zostało wykonane. Jest największy przy szybkim rynku i małej płynności.
Poślizg cenowy (ang. slippage) to różnica między ceną żądaną w zleceniu a ceną faktycznego wykonania. Stop-loss uruchamia się na swoim poziomie, ale realizuje po najbliższej dostępnej cenie, która może być gorsza. Poślizg bywa też korzystny, ale na szybkim rynku jest głównie kosztem.
Przykład
Masz długą pozycję na złocie ze stop-lossem na 4000,0. Wychodzi raport z rynku pracy i najbliższa dostępna cena bid to 3999,2. Stop realizuje się właśnie tam: 0,8 USD na uncji, czyli 8 pipsów gorzej niż w planie. To 0,8 ÷ 4000 = 2 bp dodatkowej straty. Przy transakcji z ryzykiem 8,0 USD na uncji zamienia to −1 R w −1,1 R.
Dlaczego to ważne
Backtest, który wykonuje każde zlecenie dokładnie na jego poziomie, wygląda lepiej niż rzeczywistość. Poślizgi kumulują się w minutach po ważnych danych, czyli właśnie wtedy, gdy wiele strategii chce zawierać transakcje.