Glosario
Swap (financiación nocturna)
El cargo o abono por mantener una posición apalancada después del cambio de día del bróker. Depende del bróker, del instrumento y de la dirección.
El swap (financiación nocturna, rollover) es el importe que el bróker cobra o abona cuando una posición en CFD o en divisas sigue abierta tras el cambio de día. Refleja los tipos de interés sobre el valor total de la posición más el margen del bróker, por lo que el swap de compra y el de venta suelen ser distintos y ambos pueden ser negativos. Muchos brókers cargan tres días de una vez en un día laborable para cubrir el fin de semana.
Ejemplo
Mantienes 10 onzas de oro a 4000,0, una posición de 40.000 USD. Supón que el bróker cobra por el oro comprado el equivalente a un 6 % anual. Una noche cuesta 40.000 × 0,06 ÷ 365 ≈ 6,58 USD, alrededor de 1,6 pb de la posición. En 10 noches son unos 66 USD, o 16 pb.
Por qué importa
Por una noche el swap es pequeño; en una estrategia que mantiene posiciones durante semanas pesa mucho. Un backtest que lo ignora exagera los resultados de varios días. Consulta la tabla de swaps vigente del bróker para el símbolo exacto que operas.