Glossar
Stop-Loss
Eine Order, die eine Position bei einem festgelegten Kurs schließt, um den Verlust zu begrenzen. Der Abstand vom Einstieg zum Stop-Loss ist 1 R.
Ein Stop-Loss ist eine Order, die eine Position schließt, sobald der Kurs ein gewähltes Niveau erreicht. Er begrenzt den geplanten Verlust und legt das Risiko des Trades fest: Der Abstand vom Einstieg zum Stop ist 1 R. Einen garantierten Kurs bietet er nicht. Ausgelöst wird er zum nächsten verfügbaren Kurs ausgeführt, eine Kurslücke oder ein schneller Markt können den Verlust also vergrößern.
Beispiel
Sie verkaufen Gold bei 4000,0 mit einem Stop-Loss bei 4008,0. Das Risiko beträgt 8,0 USD je Unze. Bei einem Konto von 5.000 USD und 1 % Risiko pro Trade (50 USD) ergibt sich eine Positionsgröße von 50 ÷ 8,0 = 6,25 Unzen. Wird der Stop auf seinem Niveau ausgeführt, beträgt der Verlust 50 USD, also −1 R.
Warum das wichtig ist
Ohne Stop-Loss lässt sich R nicht messen, und ein einzelner Trade kann dauerhaften Schaden anrichten. Steht der Stop dort, wo die Trade-Idee widerlegt ist, und wird die Größe aus diesem Abstand berechnet, bleibt der riskierte Betrag gleich, auch wenn der Stop-Abstand schwankt.