Glossar
Erwartungswert
Das durchschnittliche Ergebnis pro Trade einer Methode: Trefferquote × Durchschnittsgewinn minus Verlustquote × Durchschnittsverlust, nach Kosten.
Der Erwartungswert eines Trades (Expectancy) ist das durchschnittliche Ergebnis pro Trade über viele Trades. In R: Erwartungswert = Trefferquote × Durchschnittsgewinn − Verlustquote × Durchschnittsverlust. Unser Labor gibt ihn in R oder in Basispunkten pro Trade an, vor und nach Kosten.
Beispiel
Eine Methode gewinnt in 40 % der Fälle mit durchschnittlich +2 R und verliert in 60 % der Fälle mit durchschnittlich −1 R. Der Erwartungswert beträgt 0,40 × 2 − 0,60 × 1 = +0,20 R pro Trade vor Kosten. Bei Kosten von durchschnittlich 0,25 R pro Trade wird daraus 0,20 − 0,25 = −0,05 R: eine Verlustmethode.
Warum das wichtig ist
Der Erwartungswert nach Kosten entscheidet, ob sich eine Methode zu handeln lohnt. Er wird aus vergangenen Trades geschätzt und ist daher unsicher, und ein kleines Plus vor Kosten wird danach oft zum Minus.